敬松:信心缺失,美元前景堪憂

昨日走勢回顧與日內市況展望
 
周一,受到特朗普政府的醫改方案黯然收場,投資者對於特朗普接下來的各項議案逐步喪失信心甚至引發美國政府再度面臨債務上限危機的影響,美元指數延續了短線的弱勢,除了澳大利亞元(澳幣匯率)和加元之外的非美貨幣全線上漲。不過,受到非美貨幣各自中期高點阻力的打壓,短線上行的空間和幅度有限。周內非美貨幣運行過程中的動蕩加劇。
 
整體市場走勢分析
 
美元指數日線圖延續了今年年初開始的震蕩下落局面,當前的向下動能明顯佔優勢,預計美元指數接下來進一步向97.90附近尋求支撐。從小時圖走勢來看,美元指數在均線系統的壓製作用下延續了短線的客觀跌勢,上一個交易日美元指數創出下落新低98.85獲支撐超跌反彈,短線的反彈與最近的下跌相比明顯弱勢,因此美元指數反彈遇阻近期的弱勢延續。日內仍以看空美元指數為主要思路。
 
非美分化與強弱判斷
 
美元指數延續了近期的弱勢,非美貨幣出現了不同程度的上行,這其中歐元、英鎊、瑞郎和日元(日圓走勢)以先漲后跌格局運行,整體表現為上漲,屬於相對強勢的貨幣對;澳大利亞元和加元短線的漲跌幅度相當,屬於中等強度的貨幣對。受到近期商品貨幣澳大利亞元和加元相對疲軟的影響,因此近期的弱勢局面持續。
 
各個貨幣對詳細分析
 
歐元/美金(EUR to HKD)日線圖延續了今年年初的超跌反彈節奏,由於近期歐元反彈過程中爆發出一定的向上連續性,因此周內以及接下來的時間仍有一定的反彈需求,反彈過程中的阻力在1.1000。從小時圖走勢來看,歐元/美元上一個交易日創出短線上行新高1.0905遇阻回調,短線上行遇阻爆發了明顯有力度的回調,限制了歐元短線漲勢的直接展開。預計歐元經過連續的上漲之後,短線有一定的調整壓力,經過短線的調整漲勢持續。短線支撐1.0830,1.0780。
 
英鎊/美元日線圖對均線系統形成反覆穿越,去年10月以來的橫盤震蕩格局持續,雖然英鎊近期有所反彈,受到中期區間上沿1.2775附近的阻力,英鎊進一步反彈空間有限。預計英鎊反彈遇阻延續中期的弱勢局面。從小時圖走勢來看,英鎊/美元上一個交易日創出短線新高1.2615遇阻回調,短線的回調與最近一輪上漲相比明顯較弱,因此英鎊回調獲支撐將會進一步攀升至1.2630。短線支撐1.2530,1.2460。
 
美元/瑞郎日線圖從3月9日至今一直延續弱勢,美元/瑞郎當前無論是趨勢還是動能方向都是向下,預計接下來美元/瑞郎將會進一步下探0.9700。從小時圖走勢來看,美元/瑞郎3月15日至今的下跌趨勢保持良好,美元/瑞郎在下跌過程中一直表現出主次節奏的交替,有助於短線跌勢的延續。上一個交易日美元/瑞郎創出短線新低0.9810獲支撐超跌反彈,預計美元/瑞郎短線反彈到0.9900附近遇阻跌勢持續。短線阻力0.9900,0.9960。
 
從三個歐洲貨幣歐元、瑞郎和英鎊的走勢來看,經過上一個交易日的連續上行之後,短線創新高遇阻出現了絕對有力度、相對無力度的回調,預計日內仍有一定的回調壓力,回調獲支撐漲勢持續。
 
美元/日元在對2月6日低點111.50形成突破之後,也延續了近期的弱勢局面,受到下落動能略佔優勢的影響,美元/日元接下來將會進一步下探109.20。從小時圖走勢來看,美元/日元上一個交易日下落到110.10獲支撐也以超跌反彈格局運行,當前美元/日元反彈到55均線附近遇阻回調,限制了短線反彈空間的進一步展開,預計美元/日元反彈遇阻延續中期的下落局面。短線反彈阻力111.50。
 
澳大利亞元/美元日線圖對均線系統形成反覆穿越,中期的橫盤震蕩局面持續。從小時圖走勢來看,澳大利亞元/美元3月21日至今一直延續了短線的下落局面,上周澳大利亞元下落到0.7600一直圍繞該價位調整,短線的波動區間在0.7600-0.7650之間,經過連續的調整澳大利亞元突破支撐下落空間進一步打開。短線阻力0.7650,0.7690。
 
美元/加元日線圖繼續在1.2965-1.3600橫盤波動區間內部運行,中期的動蕩持續。從小時圖走勢來看,美元/加元上周創出短線新低1.3260獲支撐超跌反彈,短線的反彈動能略佔優勢,預計美元/加元經過連續的調整仍有一定的反彈空間。短線支撐1.3320,1.3260;阻力1.3410。
 
整體來看,三個歐洲貨幣歐元、瑞郎和英鎊以及亞洲貨幣日元上一個交易日上行遇阻出現了不同程度的回調,預計日內回調獲支撐延續短線的漲勢;商品貨幣澳大利亞元和加元則明顯弱勢,經過前期的下落之後一直圍繞下落低點調整,這也使澳大利亞元和加元短線仍有向下空間。預計商品貨幣與其它非美貨幣的分化局面持續。
 
登富特 高級分析師 李雲